The Big Bang Portfolio

Perguntei para Buster:
Meu, quando vamos começar a montar o portfolio?
Ele respondeu: Agora.

Vou explicar para você como montar um portfolio seguindo as mesmas doutrinas que eu aplico no meu próprio portfolio.

Doutrina #1: O exercício da paciência.
"Segundo a teoria, no inicio, o universo cabia na cabeça de um alfinete. Após do Big Bang as galáxias começaram a se distanciar uma das outras. Este processo levou ao universo ao estado como nos o conhecemos atualmente. Mas, isto levou bilhões de anos, e o processo continua..."

Sou uma pessoa paciente quando se trata de investimentos.
Procuro sempre achar oportunidades de compra no mercado. Sempre focado, essencialmente, nas empresas que compõem hoje meu portfolio. (ver: The Stock Buster Portfolio)

O portfolio deve estar composto por poucas empresas. Sou contra uma diversificação exagerada.
Por exemplo, W. Buffet administra um portfolio de 10 Bilhões de dólares. Seu portfolio esta formado por 5 ou 9 empresas. A doutrina de que é melhor diversificar o portfolio para diminuir o risco, não é valida. A diversificação do portfolio só vai diminuir seu retorno. A diminuição do risco deve ser abordada de outra forma.
O Big Bang portfolio, atualmente, esta composto por cinco empresas que considero permanentes e uma que considero temporaria.
O grupo das permanentes esta formado por: ALL, ComGas, Perdigão, Porto Seguro e Gol.
E o grupo das termporárias esta formado por: Light.

Iniciei o portfolio em Abril de 2004. Comprando o primeiro lote de ações da ComGas a r$163. Em junho do mesmo ano, voltei a comprar ComGas a r$155,80.
A segunda empresa a ingressar no portfolio foi ALL. Com um preço inicial de r$46,5. A terceira empresa foi GOL com compras a r$28,66 e r$26,57.
A quarta empresa foi Perdigão (em julho/04) valor do lote r$30,87... A quinta foi Porto Seguro (em fevereiro/05) por um valor de r$22,10

Doutrina #2: Coloque um objetivo.
Quanto você vai querer obter de retorno. Eu quero obter, no mínimo, 1000% de retorno.
1000%?!... sim.
Mesmo que para isto deva manter a posição na empresa durante 5 ou 10 anos.
Exemplos de algumas empresas que se valorizaram mais de 500% nos últimos 6 anos:

Perdigão (de junho/2000 até janeiro/2006) +822%

Fertibras (de setembro/2001 até janeiro/2006) +811%

IdeiasNet (de julho/2004 até fevereiro/2006) +598%

Doutrina #3: Escolha uma empresa, um negocio. Nunca uma ação.
Se vamos criar um portfolio permanente (ou o mais permanente possível), você deve procurar entender o negocio da empresa da qual você vai ser sócio. Qual são as chances da empresa crescer nos próximos anos? Ela já é a líder do mercado, ou é a numero 2 ou numero 3? Eu tento comprar sempre empresas que nao sejam lideres. Ela tem um negocio monopolico? (os monopólios muitas vezes tem suas vantagens, mas geralmente tendem a ser regulamentados pelo governo o que aumenta a imprevisibilidade).

Procure informações sobre os executivos da empresa. A empresa é uma empresa austera, o dispensa grandes quantidades de dinheiro em coisas tais como: Uma sede luxuosa; Aviões para os executivos... etc. Seja curioso! Procure conhecer a concorrencia da empresa, procure descobrir para onde a empresa esta caminhando, reflita, identifique-se com o produto. Você gosta da empresa mas compra os produtos da concorrência? A empresa esta focada no mercado interno? No mercado externo? Será que o valor atual do dólar ajuda ou prejudica os negocios? Por quais produtos ou serviços a empresa é reconhecida? Em que fase a empresa se encontra? Qual o nível de maturidade, é iniciante, esta crescendo, esta endividada, tem certeza que não esta indo para um buraco?

Por último, é só por ultimo, olhe o preço da ação. O seu histórico. Você acha que seu valor atual é justo? Esta sobrevaluada? Subvaluada? ...

Das empresas que compoem meu portfolio, tem GOL e Perdigão num preço atrativo.

Nota sobre a gripe aviar: O H5N1, ou gripe aviar, e um vírus mortal. Para as aves e para os seres humano. Caso o vírus mute e seja transmissível de humano para humano, e se desencadeei uma pandemia mundial. Bom, nesse caso, nao só a Perdigão se verá fortemente afetada, mais também o resto da economia Brasilera. (ver blog: http://crofsblogs.typepad.com/h5n1/ que possui uma crônica diaria e informações relevantes sobre a gripe aviar).

Estas não são as unicas doutrinas... continuamos no próximo post!

Buster