Investidor Chewbacca

Antes de continuar, por favor, olhe (aqui) para conhecer melhor ao investidor Chewbacca. Lembra dele? Nestes dias podemos utilizar a famosa técnica Chewbacca de investimento estratégico.

Você nunca escutou falar desta técnica? Ótimo! Vou contar...

40 anos antes de o homem pisar na lua, o mundo enfrentava a primeira grande depressão de escala global por causa do Crash da Bolsa Americana de 1929. Nessa época não houve guerra das galáxias, houve guerra em Wall Street.

O crash deixou ao mundo capitalista na berlinda.

Alguns anos depois (+18) Benjamim Graham escreveu seu famoso livro "The Intelligent Investor". Nas páginas densas de seu livro, porem sabias, Graham traça qual a atitude correta que um investidor “inteligente” deve ter quando gerencia seu portfolio de investimentos.

Em primeiro lugar quando se fala de gerenciar um portfolio, temos que lembrar que não necessariamente o portfolio deve estar composto unicamente por Ações. Em realidade ele deve ser diversificado entre 2 elementos financeiros:

1. As Ações
2. O mercado de juros, através de Bonos ou Fundos DI e RF.

Graham ensinou a Chewbacca que o investidor deveria sempre balançar seu portfolio entre estes dois vértices.

Como? Da seguinte forma:

• Estratégia Defensiva: o Investidor aloca no máximo 75% de seus recursos no mercado de juros. E o 25% restante em ações.

• Estratégia agressiva: o Investidor aloca no máximo 75% de seus recursos em ações. E o 25% restante no mercado de juros.

Quando o mercado esta deprimido e com preços atraentes (com margens de desconto significativas: como agora!) O investidor pode aumentar o peso das ações no seu portfolio (sempre seguindo a regra anterior). Se pelo contrario, o mercado esta atravessando por uma fase de valorização extrema com os valores das ações no limite da ficção, o Investidor pode diminuir o peso das Ações no portfolio e aumentar o peso alocando dinheiro no mercado de juros.

Este movimento deve ser avaliado no tempo. Devida à natureza intrínseca do mercado de ações, que sempre tem associado um grado significativo de volatilidade, o Investidor deve estar atento para não mudar de bando e convertir-se num especulador.

Inicialemente o Investidor pode escolher por começar seu portfolio com uma distribuçao e 50-50.

Pessoalmente, embora sempre tenha esta regra em mente. O pesso do portfolio (entre Ações e Bonos) esta muito relacionado com o fato psicologico e emocional do proprio investidor.
Minha recomendaçao e começar com uma estrategia defensiva e ir aumentando o peso das açoes no portfolio na medida que o Investidor se sinta mais confiante.

Nota Final: Aumentei o peso da Porto Seguro no portfolio (compra de ações a r$37,77).
No proximo posted vou comentar sobre o fechamento de Maio.

Que te a ver Chewbacca com investimentos? NADA!
Mas lembrei dele nestes dias e achei interessante a referencia. Deixo ao leitor tirar suas próprias conclusões.