sábado, fevereiro 24, 2007

Que bela Ideiasnet!

“Desgraçados os homens que tem todas as idéias claras...”.

Louis Pasteur (1822-1895: cientista francês.)

A Empresa e seu negocio:
A Holding Ideiasnet é uma empresa Brasileira fundada em 10 de Abril de 2000.
A Ideiasnet possui participação em diferentes projetos de Tecnologia de Informação que se encontram em diversos estágios de desenvolvimento. A holding, após comprar sua participação, participa ativamente da gestão dessas empresas através da prestação de suporte financeiro, operacional, estratégico, administrativo e comercial.

Atualmente as empresas que estão no portfolio da Ideiasnet atuam nos seguintes segmentos: E-commerce e conteúdo, Infraestrutura e desenvolvimento de software, Wireless e Venture Capital.

A Ideiasnet não fabrica diretamente nada, não produz diretamente nada e não vende diretamente nenhum serviço.
O grande negocio de Ideiasnet é que as empresas que adquire (investe), e passam a formar parte de seu portfolio, sejam um sucesso.

Como funciona o negocio?
A Ideiasnet, após fazer uma exaustiva avaliação de um determinado negocio do setor de TI, negocia e compra (x%) de participação na empresa em questão, agrega valor ao negocio... E vende sua participação quando o Holding Ideiasnet considere apropriado.

O faturamento total das empresas que compõem o portfolio foi de r$293,3 milhões em 2005. Até o terceiro trimestre de 2006 o faturamento já foi de r$285,6 milhões, representando um crescimento de 678% comparado com o mesmo período de 2005.

Podemos afirmar que a Ideiasnet é uma empresa que alavanca o empreendedorismo de empresas de Tecnologia no Brasil.

O site da empresa: http://www.ideiasnet.com.br/ possui um detalhe exaustivo e interessante sobre quais são as empresas que compõem o portfolio de investimentos do holding (atualmente 18), como assim também um histórico, informações sobre sua estratégia, composição acionaria e equipe. Existem também relatórios das demonstrações financeiras e relatórios publicados por analistas especializados, neste caso a Fator Corretora que cobre a empresa.

A seguinte lista detalha as empresas nas quais a Ideiasnet tem participação(%):

Porque investir na Ideiasnet?

... A little help from their friends!

  • O crescimento estimado para o setor de TI no ano de 2007 é de 12,8%. (Bem superior ao crescimento do PIB).
  • No 2006 o governo isentou de PIS e COFINS as empresas do setor de TI. Isto foi um acelerador do faturamento.
  • As grandes empresas do setor com ações na Bolsa (DataSul, IdeiasNet, Positivo Informática e Totvs) apresentaram grande crescimento nas vendas (ex: Positivo teve 84% de crescimento no faturamento, a Totvs teve crescimento de 65%). Ideiasnet ainda não divulgou seu balanço anual, isto será o 30/3/07. (ver aqui desempenho das empresas no ultimo ano).
  • Mais uma ajuda dos amigos, foi o ponto especial apresentado no PAC para o setor de TI... Em resumo mais isenção de impostos para o setor que iram aquecer ainda mais a demanda. (ver nota sobre PAC para setor de TI, aqui).
  • O aumento do PIB no Brasil e, a queda de juros, vai a alavancar o setor de TI.
  • Depois do famoso estouro da bolha das empresas ligadas a internet no ano 2000, a Ideiasnet atravessou (positivamente) um marcado amadurecimento tanto na gestão do negocio como no reposicionamento de seu portfolio.
  • A holding obtém 94% de seu receita através do faturamento das empresas de e-commerce. O e-commerce é um setor que vem crescendo no Brasil a taxas exuberantes. Para este ano a previsão é de 45% de crescimento. No ano 2006 o crescimento foi de 76%. (veja aqui crescimento evolução do e-commerce no Brasil).
  • Por enquanto só 16% do total da população Brasileira possui acesso a Internet. Versus 70% em U.S, 34% na Argentina e 42% no Chile. (Aqui, resto de paises de América Latina). Existe uma ampla margem ainda para o aumento de usuários de internet no Brasil e, por conseguinte, o aumento no fluxo no e-commerce.

Por ultimo, o preço da ação:

Consideremos que a IDNT3 já valeu exuberantes r$14 lá na hiper-mega-bolha do 2000. Consideremos, também, que a IDNT3 já valeu míseros r$0,50 lá no 2004.
Hoje esta na faixa de r$2,8 e r$3,2. Abaixo de r$3 o preço é muito atrativo.

Resumo: Como falei na postagem anterior, estou aumentando o peso de Ideiasnet no portfolio. Ainda não consegui comprar no preço que eu gostaria... Mas, com certeza, vou terminar aumentando o peso em breve.
Talvez, Ideiasnet, sejá a próxima Plascar. Eu acredito que é possível.
(mais detalhes sobre estatísticas brasileiras na internet, veja e-commerce.org.br)...

(desculpem pelo post cumprido... mas acho que valeu a pena...)


5 comentários:

Commodity disse...

Também estou pensando em comprar IdéiasNet. Só não sei se uso estratégia pra curto, médio ou longo prazo. Qual vai ser a sua estratégia?

Stock Buster disse...

Caro Commodity...
Estratégia de longo...! Com certeza.
Minha expectativa com Ideiasnet é obter um rendimento de 50% ao ano... Se for minha escolha... for ever.

Como você sabe, minha filosofia tende sempre ao infinito!

Porque voce nao tenta a mesma estrategia... Compre para manter a empresa... se um dia voce acordar e acreditar que nao vale mais a pena participar do negocio... entao vende.

abs,
Stock Buster.

Chr Investor disse...

Stock, muito boa sua análise.

Se possível, poderia informar como avalia o preço justo da empresa.
Que método utilizou para identificar que abaixo de R$3,00, a empresa está barata ?

Obrigado
Abs
CHRistian

Stock Buster disse...

Olá Chr,como voce esta?

Metodo para avaliar que abaixo de r$3 esta barata.

90% relatorio de analista da Fator corretora. Pode ler o relatorio atraves do link que coloquei no post.
Eles utilizaram o metodo de Fluxo de Caixa Descontado juntamente com analise de sensibilidade...
10% feeling, acompanho a ação já faz algum longo tempo...

Abs,
Stock Buster

Anônimo disse...

Caro stock buster, por duas semanas fiquei ausente de seu Blogg, mas agora estou de volta e devo dizer que fiquei muito feliz com o grnade numero de comentários positivos sobre a Plascar, uma vez que a tenho no meu portfólio, gostei muito da idéia de adicionar ideiasnet, com certeza irei fazê-la!!! Mais uma coisa...A São Martinho (SMTO3)abriu capital recentemente, como vê os investimentos nesta empresa, uma vez que o Bush vira ao Brasil dia 08/03 afim de fazer acordos com a produção de etanol no Brasil e ate mesmo a criação de uma Opep do etanol? Será muita fumaça para pouco fogo ou vc vê como um grande investimento a longo prazo? Gostaria que respondesse, se possível...Abs
Guedes, investindo com diversão.